云財經訊，招商證券研報稱，二十屆四中全會召開，重點提及了航空強國、海洋等賽道，新增國防實力等目標，并對當前經濟形勢進行部署；周五(24日)召開的發布會，科技成為重大亮點之一，也重點提及了包括低空經濟、量子科技、核聚變能、腦機接口、具身智能等多個科技的細分賽道。后續從政策層面來看，科技大概率仍是建議稿的重點部署領域。因此，短期建議持續關注以AI算力及應用、半導體自主可控、固態電池、商業航天、可控核聚變為代表的八大賽道以及軍工板塊，中長期布局應著眼于2026年中美可能出現的經濟共振及PPI回升趨勢，重點配置低位順周期板塊。