云財經訊，光大證券日前研報指出，格力電器(000651)2025年股息率已超過7%，歷史經驗預示底部特征。按照25 年盈利預測330 億元以及52%現金分紅率假設，當前公司的預期股息率是7.7%。25Q3線上價格競爭緩和，利于公司收回線上市場份額。公司出海東南亞進程加速。公司深耕市場十年，東南亞市場自主品牌出口份額從30%提升到80%。在當前低利率市場環境下，此類兼具收益性與安全性的高股息資產價值屬性強勁。基于公司強勁的股息保護能力、業績確定性及資產稀缺性，維持2025-2027年歸母凈利潤預測330/358/382億元，維持“買入”評級，維持目標價54.10元。