云財經訊，中國銀河證券發布研報表示，“十五五”時期是我國應對科技革命加速、大國AI博弈和擴大內需戰略的關鍵階段。消費電子行業作為科技創新與終端消費的交匯點，其發展路徑與政策導向在多方面深度契合，疊加國補政策，AI有望激活消費者換機需求；技術融合驅動場景創新，可穿戴設備大有可為；端側AI將迎來百花齊放，建議關注立訊精密(002475)、歌爾股份(002241)、藍思科技(300433)和領益智造(002600)。半導體設備作為半導體行業的關鍵支撐環節，是科技戰中的重中之重，國產替代需求旺盛，高端材料亟待突破。現階段高端半導體材料目前國產化率較低，在舉國體制的托舉下，半導體材料也將走上類似于半導體制造、設備的國產化之路。IC板塊下游需求分化，算力和存力需求快速增長。制造板塊底部回升，代工產業正迎來新一輪增長周期，建議關注中芯國際(688981)、寒武紀(688256)、北方華創(002371)、中微公司(688012)和安集科技(688019)。國內PCB公司已經進入海外產業鏈，業績預計仍將保持快速增長，建議關注滬電股份(002463)、勝宏科技(300476)、生益電子(688183)、深南電路(002916)和生益科技(600183)。中國LCD產業繼續保持全球領先地位，OLED產品占比預計將逐年提升，建議關注京東方A(000725)。智駕快速滲透預計將帶動CIS需求，建議關注豪威集團(603501)。國產高容產品占比有望提升，建議關注三環集團(300408)。