最近，很多朋友在后臺問我：“網格交易到底該怎么設區間、設幾格？”答案其實并不玄幻——把參數扔進回測里跑一跑，讓歷史數據告訴你哪個組合最舒服。水母量化剛剛上線的“分鐘級網格回測”正好把這件事做成了“點點鼠標”就能完成的工作，下面我拆成兩步講：先用回測思路鎖定參數，再用水母量化的工具把思路落地。

網格回測：用歷史數據“投票”出最佳參數 

1.先畫區間——給價格設“天花板”和“地板”

? 估值法：把區間上限放在近 3 年滾動 PE 的高估線附近，下限放在低估線附近，中樞略低于合理估值即可。

? 歷史振幅法：用近 2～3 年的最高價、最低價再往外擴 5% 做安全墊，防止極端行情把策略“打穿”。 

2.再定間距——讓波動率說話

? 把標的近 120 日年化波動率 ÷ 10，得到“2%～3%”這一檔的間距，是大多數 ETF 的甜蜜點。

? 保守型可再減半，激進型可再加半，但務必做“最壞情景”壓力測試：若連續 5 格被套，賬戶能否撐住？ 

3.最后算格數——區間 ÷ 間距

舉例：區間 40%，間距 2%，就切成 20 格；間距 1%，就切成 40 格。格數越多，單次買賣金額越小，資金曲線更平滑；格數越少，單筆收益更大，但回撤也更猛。 跑回測——把上面三步生成的 N 組參數全部丟進回測，用“總收益 / 最大回撤 / 手續費占比”三指標打分，選出得分最高的組合。

水母量化的分鐘級網格回測：把“試錯”壓縮到 3 分鐘

? 分鐘級精度：不同于日線回測只能粗略估算，水母量化用 1 分鐘 K 線還原真實撮合順序， 對比其他網格回測更為真實！
? 批量測試：在“批量網格回測”界面，把網格寬度從 0.5% 到 10% 以 0.5% 步長一次性跑完 20 組測試，系統 30 秒出報告，直接給出“套利收益、手續費、最大回撤”排行榜。
? 一鍵生成策略：點“采用最優參數”，系統自動把區間、格數、每筆股數寫進實盤策略單，省去手工抄錄。
? 細節開關：可勾選“免 5 手續費”“鎖定底倉”“高低開智能補單”等選項，回測時就預先把真實交易環境考慮進去。

實操小貼士

1.打開水母量化 → 網格交易回測 → 創建批量回測； 

2.填好標的、區間、資金，再設寬度范圍(如 1%–4%，步長 0.5%)； 

3.選最近 60 個交易日，點擊開始； 

4.回測完點“查看結果”，直接看哪條曲線最漂亮，點“部署實盤”即可。

網格交易的參數沒有萬能公式，只有“最適合你風險承受力的那一組”。把區間、間距、格數先按估值＋波動率粗篩，再用水母量化的分鐘級網格回測批量跑一遍，歷史數據會告訴你：哪組參數既睡得著，又賺得到。

（2025年08月01日 www.3600yy.com摘于量化學院）