交易制度改革下,散戶如何應對股票價格籠子?
在今年2月份,便有消息指A股市場將迎來改革性的變化,在本月10日,全面注冊制正式實施。隨著新政策而來的便是交易制度的改變,此前最受大眾關注的便是股票價格籠子,在申報價格被限制的情況下,投資者的交易策略、交易方式等等都將會受到影響。那么,在股票價格籠子的規則下,投資者可以如何破解“困局”呢?普通散戶可以用什么手法去減少這個影響呢?(直接了解)
怎么理解股票價格籠子?
在新規正式出臺之前,坊間對于股票價格籠子眾說紛紜,既有抵觸也有擔憂。事實上,這個股票價格籠子最本質的動機,只是為了讓減少此前出現的跟風打板現象,努力縮短普通散戶和游資之間在資金上的巨大差距,緩解散戶在買賣溢價上的壓力。畢竟,股票價格籠子只是限制了交易的價格百分比,并沒有對交易量進行限制,投資者仍然可以按照自己的需求、意愿、投資目的及風險承受力去進行交易。
散戶交易時會有哪些變化?
在了解了股票價格籠子之后,可以知道往后的交易機制,在資金層面而言,散戶是相對公平,只是要比之前花費更多的時間和精力去盯盤,隨時留意盤中波動,及時調整自己的交易策略。這樣又會出現一個問題,那就是交易時間成本的問題,一般的普通投資者都不是專業選手,沒辦法做到全天候實時監控股市動態,當委托價超過了股票價格籠子,被甩出價格籠子后,還需要人工繼續操作,這樣條件下,普通散戶的劣勢顯而易見。
散戶可以如何跳出劣勢?
面對以上提到的種種問題,普通散戶往后是否就要推出股票市場呢?隨著科技不斷發展,量化交易在金融市場上越來越普及化,量化工具已經不是專業投資機構的“獨門秘器”;而且,在量化工具面前,以上股票價格籠子等都不算是問題,基本是“一鍵”就能解決。
首先,普通散戶應先改變自身的交易方式,選擇嘗試使用“量化工具”,學會提前配置一些簡單的委托條件單,根據市場行情和股票價格籠子的規則,預先設定好條件單。
這樣說來,似乎使用量化工具必須要具備一定的市場知識儲備,而且要對設置交易策略十分熟練才行。而且,市面很多量化app要求用戶擁有基本編程的能力,對散戶而言,使用門檻過高。
值得大家留意的一個量化app,由云財經自主研發,至今已穩定、安全運作超過3年的水母量化自動交易平臺,或許能夠適合絕大部分的投資者使用,無論是專業群體還是新手小白。水母量化使用門檻較低,用戶不需要有編程能力,勾選條件即可創建交易策略。
最重要一點是,目前市面上量化app中,水母量化是最早對股票價格籠子作出一些列優化的量化工具,幾乎是同步推出了升級功能,而且各項針對性功能都十分便捷,操作簡單,基本是都是“一鍵生成”的操作程度,新手都能直接使用。
具體功能如下:
1.全系統限價委托自適應[價格籠子]
系統在執行環節增加了“價格籠子規則前置過濾器”,一旦限價超越價格籠子,則自動按市價的±1.5~±1.8%計算新的限價,再執行交易任務,避免全面注冊制后的廢單問題。
2.【打板助手】新增+8%/+18%閾值監控
新規后,主力須等股價上漲到8%或18%,才能大單封漲停。因此,8%和18%將會成為一個神奇的分界線,突破后就有更大的封板可能(選漲停容易了),但此時仍然按照賣五價手工打板將會落后(因為游資、機構已普遍自動化按籠子上限下單,買漲停更難了)。
3. 新增【緊急買入】【緊急賣出】功能
主要用于盤中出現突發利好、突發利空而導致階梯式快速漲跌的場景。若用戶交易的份額較大、而買賣五檔的掛單又不足以消化其委托量時,該功能直接按“價格籠子的上限/下限”下單,可最快速度、盡可能地成交用戶的份額,無需頻繁地委托、部成后撤單、再委托、部成后再撤單。
4. 策略交易新增【價格籠子上限】【價格籠子下限】因子
主要便于策略設計者可選擇按照價格籠子上限、價格籠子下限為限價執行委托,以最有優勢的價格掛單,同時候又避免超越籠子上下限形成廢單。
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